董登新：加快解决小微企业融资“最先一公里”问题

　　近期，八部门联合印发的《支持小微企业融资的若干措施》(下称《若干措施》)，从多个维度提出了系统性解决方案。这一政策的出台，不仅是对小微企业融资需求的积极回应，更是对我国金融体系服务实体经济能力的一次全面提升。

　　小微企业面临信息不对称和风险控制难题

　　小微企业融资难、融资贵问题的根源在于信息不对称和风险控制难度大。一方面，小微企业经营财务信息不健全、透明度不高，缺乏合规足值的抵质押物，导致金融机构难以准确评估其信用风险。另一方面，小微企业对银行金融服务了解不够，部分小微企业缺少从银行业金融机构融资的经验，进一步加剧了银企之间的信息不对称。这种双向信息不对称，使得小微企业在融资过程中面临诸多困难。

　　从现状来看，尽管我国金融体系对小微企业的信贷供给总量和水平并不低，但民营企业、中小微企业的融资便利和融资成本与国有企业、大型企业相比仍有较大差距。此外，小微企业融资的结构问题也较为突出，如中型民营企业和科技型民营企业在融资过程中面临更多挑战。

　　加快解决小微企业融资“最先一公里”问题

　　《若干措施》针对小微企业融资难题，提出了系统性的解决方案，具有很强的针对性和创新性。

　　在增加融资供给方面，政策强调做深做实支持小微企业融资协调工作机制，向外贸、民营、科技、消费等重点领域倾斜对接帮扶资源，并加大首贷、信用贷、中长期贷等投放。这不仅有助于解决小微企业融资的“最先一公里”问题，还能通过精准对接，满足不同类型小微企业的多样化融资需求。

　　在降低综合融资成本方面，政策要求指导银行加强贷款利率定价管理，合理确定小微企业贷款利率，降低贷款附加费用，并清理违规收费。这一措施直击小微企业融资贵的痛点，通过规范金融机构的收费行为，降低小微企业的融资成本，增强其融资的可负担性。

　　在提高融资效率方面，《若干措施》提出稳妥发展线上贷款，利用科技手段改进授信审批和风险管理模型，同时提高线下贷款办理效率，优化审批流程。这一创新举措不仅提升了金融服务的便捷性和效率，还通过科技赋能，解决了传统金融服务中信息不对称的问题，为小微企业提供了更加高效、便捷的融资渠道。

　　在强化风险管理方面，政策要求修订小微企业贷款风险分类办法，制定差异化标准，简化分类方法，并引导银行向小微企业贷款倾斜核销空间和资源。这不仅有助于金融机构更好地管理风险，还能通过合理的风险分担机制，增强金融机构服务小微企业的积极性。

　　政策实效取决于协同落实

　　政策的生命力在于落实。要确保《若干措施》真正发挥实效，关键在于各部门的协同配合和金融机构的积极响应。一方面，金融监管总局、中国人民银行等八部门应按照工作分工，抓紧制定出台政策细则，指导银行抓好政策落实，制定实施方案。各部门之间要加强沟通协调，形成政策合力，避免政策碎片化和执行中的梗阻。首先，完善首贷制度安排：借鉴浙江银保监局和中国人民银行济南分行的经验，将首贷作为单列指标纳入小微金融服务考核，建立月度统计通报制度，加强对首贷投放的监测和指导。其次，搭建全国信用信息共享平台。整合市场监管、税务、海关等部门及网络平台信息，破解银企信息不对称问题，同时鼓励地方建设区域性金融服务信用信息平台。再次，优化尽职免责机制。金融管理部门应实施柔性监管，在贷款用途、贷后管理等方面优化监管要求；金融机构内部需细化岗位尽职标准，对无明显违规行为“应免尽免”。

　　另一方面，金融机构应积极落实政策要求，细化尽职标准和免责情形，与不良容忍度有效结合，健全普惠金融事业部机制，落实绩效考核权重、内部资金转移定价(FTP)优惠等要求。第一，制定首贷专项计划：商业银行应在信贷规模、内部资金转移价格等方面进行专门安排，研发针对性产品，简化审批流程。第二，运用金融科技手段：对接政务类、支付类等“替代性数据”，升级信贷管理系统，开发民营和小微企业专属授信模型。第三，加强企业培训与对接：通过走访和培训普及金融知识，推介产品服务，提高首贷供需匹配精准度。