早报独家：有人冒用新加坡淡马锡旗下“太白投资”在中国行骗，涉及5亿人民币！揭秘团队长机制和红花争霸套路

中国近期出现不法分子冒用淡马锡控股旗下投资公司“太白投资”名义，在中国进行诈骗，涉及款项预计达5亿人民币（约9000万新元）。

淡马锡控股（Temasek Holdings）提醒投资者，与声称代表淡马锡或与淡马锡有关联的人进行交易时，务必采取必要步骤核实对方身份及授权权限。 （档案照片）

针对此事，淡马锡控股（Temasek Holdings）澄清，上述行为与公司无关。它也提醒投资者，与声称代表淡马锡或与淡马锡有关联的人进行交易时，务必采取必要步骤核实对方身份及授权权限。

《联合早报》近期收到多名中国读者的电邮，称说他们在一家新加坡注册的投资公司“太白投资股份有限公司”（Taibai Investment Co. Ltd）投资，并通过该公司平台太白App购买了多个财富管理和投资产品。

太白投资自称和一家名为“京商会”（Beijing Chamber of Commerce）的组织有联系，两家机构去年8月在一个叫“中新经济合作会议”的场合上签署谅解备忘录，现场照片显示，贸工部兼文化、社区及青年部高级政务部长刘燕玲也在场。然而，本报记者查证发现，这场会议从未举行过，照片疑似经过合成处理。

本报记者采访后得知，这场骗案影响范围广泛，在中国湖北、宁夏、广东、山东和上海等20多个省区市，估计有至少上千人受害，涉及款项累计5亿人民币，多地公安局已立为诈骗案展开侦查。

淡马锡：

未在中国直接销售或零售投资产品

本报记者经会计与企业管制局（ACRA）和数据科技公司“联手”（Handshakes）资料查询得知，新加坡的确存在一家“太白投资有限公司“（Taibai Investments Pte. Ltd），它的唯一股东为淡马锡资本（中国）（Temasek Capital（China）Holdings Pte Ltd），后者注册资本10亿元。太白投资和淡马锡资本（中国）的注册地址与淡马锡控股相同，皆位于乌节路。

淡马锡控股接受本报询问时，证实太白投资有限公司为淡马锡旗下的特别目的公司（SPV）。不过它和太白投资都没有在中国直接销售或零售任何投资产品或金融工具，也未授权过任何第三方代表本公司进行这类活动。

淡马锡说：“我们被告知有一个名称为‘太白app软件’的应用，以及以‘京商会’为群聊名称的微信群组，其声称与太白投资有限公司有关联。该应用和微信群组声称销售理财产品。”

它强调，这是冒用淡马锡全资投资子公司太白投资有限公司名义的诈骗行为。淡马锡和太白投资有限公司，与“太白app软件”应用和“京商会”微信群组，没有任何关联。

淡马锡呼吁，公众与声称代表淡马锡或与淡马锡有关联的人进行交易时，请谨慎行事，并采取必要步骤核实对方的真实身份以及所获授权的权限。

淡马锡也定期在公司网站的新闻消息站发布已知的诈骗、冒充或不实信息，以示提醒。

对于那些可能陷入诈骗案的受害人，淡马锡建议：“如果已根据这些虚假信息进行投资或交易，建议向当地公安报案。淡马锡不会对使用这一应用或通过微信群所进行的交易承担任何责任。”

目前未有新加坡人在太白诈骗案中受骗

这并非首次有不法分子冒用淡马锡名义，在中国实施诈骗。此前，淡马锡2023年11月也在公司网站上通报，有人冒用淡马锡深圳分支机构“淡马锡投资咨询（深圳）有限公司”的名义在中国进行诈骗。

最近这起诈骗案的受害者同样主要在中国，目前没有新加坡人表示受骗，向新加坡警方报案。

“真太白”“假太白”真假不辨

中国受害者陷诈骗案痛失全副身家

“太白APP”诈骗案四名上海受害者星期天（5月11日）向《联合早报》展示她们在平台爆雷前的持仓金额，分别达到330万、201万、115万和100万人民币，目前这些欠款都已无法提出。 （黎康摄）

李青香（38岁）赌上全部身家，还借了网贷，投进“太白APP”，结果一周前全部化为泡影。

自今年3月起，李青香先后向“太白APP”投入总计37万元（人民币，下同，6万6472新元）。直到平台4月30日突然关闭、投资群迅速解散，她才惊觉自己被骗了。

李青香在中国宁夏经营一家小型理疗店，丈夫是建筑工人，育有两个女儿。她告诉《联合早报》，如果被骗的钱追不回来，夫妻俩只好卖房还债。

这起以高额利息为诱饵的金融诈骗案波及中国多地，被骗总金额预计高达5亿元。多名受访受害者透露，他们坠入骗局的其中一个原因，是相信了太白投资的新加坡背景。

“太白投资有限公司”在新加坡注册，是淡马锡旗下的全资投资子公司，2023年8月还获中国证监会核准，取得“合格境外投资者”资格。

然而，本案受害者投资的“太白”并非新加坡的正牌公司，而是被不法分子冒用和虚构的“假太白”。此太白非彼太白——这是本起诈骗案中的核心骗术之一。

而在投资者接触到太白之前，首先登场的是一个具有神秘色彩的组织——“京商会”。

公开信息显示，京商会成立于2014年，是一个“富有活力的新时代互联网金融团队”“致力于钻研金融资本市场前中期风口项目以及商务服务”。京商会给会员的一份内部文件声称，商会在全中国都设有分支机构，管理上百个群组、会员几万人。

然而，《联合早报》采访的所有受害者都未曾与京商会组织者见过面。56岁的辽宁人陈强是最早参与”太白”项目的一批会员，但即便作为早期投资者，她提出的见面请求也遭到拒绝。

陈强受访时说，她对投资“十分小心”，在网上查到太白和京商会信息齐全，“许可、代码什么都有”，才最终决定投资，总计投入125万元，其中25万为贷款。

时至今日，在中国搜索引擎百度上输入“京商会”和“太白投资”，两方达成战略合作的消息与照片，仍出现在搜索结果前三位。但是，这些消息和报道都来源于并不存在的“经济观察时报”。

经本报查证，显示双方协议合作的照片也是被做过手脚的。造假的照片中，新加坡贸工部兼文化、社区及青年部高级政务部长刘燕玲出席“见证”京商会和太白投资在去年8月的“中新经济合作会议”上签署谅解备忘录，但她实际出席的是去年1月在新加坡举行的中新经济合作论坛。

诈骗分子还炮制多位明星为“太白投资”站台的拜年视频。 尽管视频画质粗糙，配音生硬，但凭借孙燕姿、林俊杰等在中国颇具影响力的艺人“出镜”，仍成功让部分投资者对“假太白”深信不疑。

在本报采访的受害者中，有一部分至今仍相信他们投资的太白是合法机构，所有操作都“合法合规”。

造假签约照片以骗取信任

在“太白APP”诈骗案中，一个用来诱骗受害者，证明“假太白”为新加坡企业，与京商会有合作协议的“证据”，是一张新加坡部长见证双方签约活动的造假照片。这张照片，到本文截稿前仍能在中国的网站上找得到。

根据受害者展示给记者看的照片，拍照日期与场合是2024年8月25日的“中新经济合作会议”。本报记者辨识出，除了中间站着的新加坡贸工部兼文化、社区及青年部高级政务部长刘燕玲（右）和中国驻新加坡大使馆经济商务处公使衔参赞宗长青以外，两名签约人分别是中国国际贸易促进委员会主席任鸿斌（上图左）与新加坡工商联合总会主席林明彦（上图右）。他们身后的背景板上，标注双方签约机构分别是“中国京商会”和“太白资产管理有限公司”。

但这显然是一张造假的合成照片。因为本报记者找到很相似的照片，场合是2024年2月1日举行的“中新经济合作论坛”，照片中的四人不变，但是原始的照片里，背景板上的标注的签约机构，是中国国际贸易促进委员会和新加坡工商联合总会，照片的来源是新加坡工商联合总会。这张照片里头背景板展示的，应该才是真实信息。

团队长机制＋红花争霸赛

诈骗网络迅速扩张

本报记者采访得知，这个诈骗网络从去年12月开始，五个月内迅速蔓延至中国20多个省份。快速扩张的关键在于京商会套用传销的方式，建立了一套依托地方熟人关系的“团队长”机制。

安徽池州人王英（32岁）今年3月接触“太白APP”，她的团队长是住家附近一家水果店的老板。她告诉本报，“就是因为知根知底，所以当时一点都没有怀疑”。

在熟人效应之下，王英所在的住宅小区共有约50人受骗，涉及金额达1700万元（人民币，下同，305万新元）。记者通过受害者得知，宁夏自治区有较多人上当，其中宁夏中卫市的受害者估计有逾285人。

受害者也告诉本报记者，作为投资者与京商会桥梁的团队长，不少是大龄单身女性或单亲母亲。与她们对接的京商会上级往往是相貌帅气的男性，有的甚至与上级发展出网上恋情。诈骗团伙先以“杀猪盘”诱骗她们入局，再以她们为中心发展熟人网络。

京商会还在地区团队之间发起“小红花争霸赛”。团队老成员每投资2万元，可获得一朵花；新成员每投资1万元便有一朵花，全国小红花数量排第一的，可获得京商会18万8888元奖金，以及100克定制金条。

京商会在地区团队之间发起“小红花争霸赛”，刺激不同团队相互竞争，以获得奖励。图为京商会在投资者群组发布的奖励规则。 （受访者提供）

同时，京商会组织者也在群组实时更新小红花排行榜，刺激比分接近的团队相互竞争。受访者提供的群组聊天截图显示，排名靠前的几个地方团队，小红花数量均超过1000朵。不过，这些地方团队是否的确招募到这么多投资人，或者只是京商会捏造以制造激励作用，记者无从得知。

一名山东受访者说，当时京商会“导师”还在线上讲课，鼓励投资者贷款“借鸡生蛋”。她说：“京商会还会做两年全额承保，要不我们也不可能大胆去刷信用卡。”

庞氏骗局下

高额利息诱投资者加码

除了类似传销手段的激励机制，这个“太白APP”骗局得以迅速诱惑许多人上钩的关键，是诈骗方承诺了虚假的高回报率。

本案受害者提供的投资合同显示，多个项目的日利率达到了惊人的1%以上，这意味着100天就能实现本金翻倍。

李青香正是看到了这样的高利息，想着投入37万元，几个月就能赚30万，“老公就不用在建筑工地当苦力”。她也在试水七天期投资，拿到利息后，将这个投资机会介绍给了朋友。

本案使用的诈骗手法，应属于常见的“庞氏骗局”，即利用新投资人的钱来向老投资者支付高额利息，以制造赚钱的假象，进而骗取更多的投资。诈骗分子只要能持续诱人入局，骗局就可以持续一段时间。