加拿大五大银行面临贷款违约风险：资产调整或成挽救之策

文：陈矿山

加拿大的五大银行正面临潜在的贷款违约威胁，随着经济增长放缓和就业机会减少，越来越多的消费者可能拖欠信用卡和抵押贷款还款，从而对这些银行的财务状况构成挑战。在面对这一情况时，银行正在积极寻求强化其资产负债表，但市场观察人士普遍认为，它们更有可能通过出售非核心资产和减少派息来筹集资金，而不是通过股权发行。

今年以来，加拿大五大银行的股价已经下跌了5%到11.5%，因此发行新股可能不是首选选项。加拿大五大银行中的一些，如丰业银行（Scotiabank）和蒙特利尔银行（BMO），已经采取了出售非核心资产的措施，以改善其资本状况。丰业银行将其在Canadian Tire金融服务部门的股权份额卖回给了零售商，筹集了约8.95亿加元（合6.5亿美元）的资金，而蒙特利尔银行则逐步减少其汽车贷款业务，并考虑出售其房车贷款组合。

尽管尚未公开具体的出售资产，但市场观察人士认为，银行可能会考虑出售某些贷款项目，这可能会吸引固定收益投资者和私募股权公司的兴趣。

自2000年以来，这五家银行已经斥资约1,470亿加元进行了一系列收购，包括信用卡业务组合、财富和资产管理公司，以及美国和海外的小型地区性银行。这些举措是它们扩张战略的一部分。

虽然目前这些银行的资本充足率在12.2%至15.2%之间，远高于监管要求的11.5%，但鉴于经济增长放缓，市场普遍预计，监管机构金融机构监管局（OSFI）可能会再次提高资本要求。OSFI近年来一直在积极提高资本金要求，以确保银行足够稳健。

Moody的副总裁兼高级信贷官Robert Colangelo表示：“考虑到经济的脆弱性和疲软，OSFI将提高国内稳定缓冲（DSB）的上限至4%，目前DSB为3.5%。”

因此，银行正在采取措施，以应对不断上升的贷款违约风险，这些措施可能包括出售非核心资产、削减派息和其他调整，以确保它们的资本状况足够强大，以抵御潜在的贷款损失。

目前，尽管加拿大五大银行的资本状况目前仍然相对健康，但它们正积极应对贷款违约风险，以确保金融体系的稳定和可持续性。这些举措将有助于银行更好地应对不断变化的经济环境，为未来的挑战做好准备。