新加坡部分银行定存利率跌破2％！分析师：定存不宜作为长期理财的唯一选择

尽管美国联邦储备局今年来按兵不动，市场仍预期美联储下半年将重启减息。在这样的预期下，银行纷纷提前部署，调降定期存款利率，部分利率跌破2％，有的甚至低至1％左右。

美联储今年来虽然没有降息，但新加坡银行的定存促销利率仍节节下降。 （张俊杰摄）

由于经济前景的不确定性进一步增加，美联储上个星期宣布，将联邦基金利率目标区间维持在4.25％至4.50％不变。美联储今年来一连三次会议，按兵不动。市场目前普遍预测从现在到年底，美联储将有三次降息。

今年来，美联储虽然没有降息，但新加坡银行的定存促销利率仍节节下降。以大华银行的六个月和10个月定存利率为例，从年初的2.4％和2.2％，5月降至2％和1.7％。

华侨银行12个月定存利率从2.3％降至1.85％。联昌银行新加坡（CIMB Singapore）的三个月和六个月定存，从2.65％和2.7％，降至2.25％和2.1％，是少数仍维持在2％以上的。

渣打银行的九个月和12个月定存利率，目前是1.05％和1.1％。

财务顾问公司MoneyOwl合作与投资管理部主管李慧晶接受《联合早报》访问时说：“定存利率下降，并不令人意外。尽管美联储今年来暂停减息，市场担忧关税战影响经济增长，预测今年下半年将减息超过一次。银行预期整体利率走缓，因此预先调整存款利率。”

李慧晶指出，同样的情况也反映在政府证券市场。最新一批六个月国库券（T-bills）的截止收益率跌至2.3％，自2022年底升至最高峰以来，维持下滑，显示市场普遍预测经济增长和整体利率都将放缓。

除了今年下半年美联储可能减息，投资者教育平台Beansprout首席执行官黄杰伦受访时指出，银行上半年频频调降定存利率，也反映了美联储去年减息的滞后效应。去年9月至12月，美联储一共减息100个基点。

银行下半年降利率

将连同明年降息幅度一并考量

黄杰伦说：“如果美联储下半年减息，新加坡的定存利率会再下降，至于银行调降的幅度，也取决于市场对明年的减息预期。”

李慧晶指出，新加坡利率很大程度上受到美国特朗普政府的政策，尤其是关税和贸易政策的影响。“这些政策将影响人们对通货膨胀预期，也会影响全球资本流动，进而左右美联储的货币政策。新加坡作为一个开放和高度依赖贸易的经济体，也因此容易受到拖累。”

定存利率如果持续下滑，是否仍适合被纳入一般人的投资理财组合，黄杰伦认为，大家可以先比较市场上各家银行的定存和储蓄利率，再比较国库券收益率，决定何者最适合存入存款。

多家银行今年来也宣布调低各种储蓄户头的利率，最近这么做的包括华侨、数码银行GXS和优信银行（Trust Bank）。大部份储蓄利率仍在2％以上，但要得到这些利率，存户须符合不少额外条件。

李慧晶则认为，定存虽适合保本，却不宜作为长期理财的唯一选择。她说：“要想长期稳定地战胜通胀、累积财富或规划退休生活，投资者不能只追逐短期利率。 ”

李慧晶还提醒，选择其他理财产品时，不要只看产品承诺的收益率。有些产品可能提供较高的短期保证收益，但附带条件，例如必须购买长期保单等。