港口美线怎么样了？数据说话

美国对华高额关税于4月9日中午12点01分正式生效，美线港口已经看到了后果。

一、美线港口货减船空

受关税影响最明显的就是中国港口美线业务与美西港口。美国是中国第一大货物出口目的地，去年亚洲运往美国的海运集装箱中，中国共运输了1186.5796万TEU（占比55.3%），同比增长16.1%，中美港口均喜迎吞吐量大幅增长。

去年这些港口多滋润，今年就有可能多狼狈。短期来看，关税已造成订舱量下滑与跨太平洋航线大幅停航。

据Vizion平台，关税生效后，4月14日当周，全球集装箱订舱量为180.73万TEU，环比上周下跌1.58%，同比去年下跌9.95%；美国进口集装箱订舱量为27.34万TEU，环比下跌12.15%，同比下跌22.37%；中国至美国集装箱订舱量为8.12万TEU，环比下跌22.14%，同比下跌44.49%。

美国从中国进口接近腰斩，对比3月24日当周与4月14日当周，中国至美国集装箱订舱量从13.49万TEU骤降至8.12万TEU，降幅为39.9%。

这一数据与船公司及货代的口径吻合，赫伯罗特表示，受中美贸易冲突的影响，该公司客户已取消了30%从中国运往美国的货物；全球最大海运货代德迅表示，中国到美国的海运集装箱订舱量降幅在25-30%左右。

中国港口至美西运输需要约14-18天左右，订舱量下滑已经变成了美西港口进口箱量下跌。

洛杉矶港4月27日至5月17日进口箱量

据美国进口第一大港洛杉矶港数据，4月20日-26日，该港进口箱量119,793TEU，环比增长5.42%，同比增长56.04%，倒推下运输时间可知，这批进口货物是在关税生效前抢运离港。

关税生效后，4月27日-5月3日，洛杉矶港进口集装箱到港箱量为86,936TEU，环比上一周下跌27.43%，同比去年下跌9.01%，下一周，进口箱量更是同比下跌36.17%。

没货了，船公司相应大幅减班停航。据德路里，4月28日至6月1日，三大东西主干航线（跨太平洋、跨大西洋、亚洲至欧洲）已经宣布取消75个航次，其中约61%为跨太平洋东行航线（即亚洲至北美），短短三周内（第16周至19周，即4月13日-5月10日），跨太平洋东行航线停航数量已从22班激增至65班。

长滩港空班次数

洛杉矶港的邻居长滩港是美国第二大港，4月、5月、6月取消的航次分别有4次、13次、17次，运力损失分别达到了4万TEU、14.79万TEU与17.17万TEU。

中国港口方面，容易船期统计了4个美线大港的北美航线数据，从第16周开始（4月13日至19日，关税生效后一周），中国港口北美航线停航次数逐渐增加，且增幅逐步扩大，其中仅挂靠美国港口的航线停航次数最多。第16周，青岛港、上海港、宁波港、深圳港仅挂靠美国港口的航线停航数量比上一周分别增加了4次、8次、5次、4次，

在第17周至第21周间（4月20日至5月24日），这些港口仅挂靠美国港口的航线停航数量合计达到了148次，青岛港、上海港、宁波港、深圳港分别停航了19次、48次、47次、34次。

二、其他港口渔翁得利

细心的读者会发现，以上数据不完全匹配，美国进口总体订舱量跌幅比中国至美国集装箱订舱量跌幅低，跨太平洋航线停航次数比中国港口美线停航次数少。原因很简单，一部分货流去向大陆以外港口。由于其他国家有90天的“对等关税”暂停期，这一趋势尤其明显。

赫伯罗特表示，对泰国、柬埔寨和越南货物的运输需求大幅增加；德迅指出，市场明显转向东南亚，其他亚洲市场和航线的订单量一定程度上弥补了中国市场的损失。

中国、东南亚、越南至美西港口即期运费，黑色为中国、紫色为东南亚、蓝色为越南

一个证据是各个航线的即期费率，去年亚洲运往北美的集装箱中，越南占比13.1%，仅次于美国，因此越南最具有代表性。据Xeneta数据，3月16日，中国至美西运价比越南至美西运价高，关税生效后，4月25日，越南至美西港口运价为每40尺箱2774 美元，高于中国至美西港口运价。

在容易船期的统计中，4月20日至5月24日，大陆以外港口中，高雄港、海防港、釜山港、横滨港都加挂了美线，分别加靠了4次、5次、3次、3次。

中国港口未必要悲观，据交通运输部统计，4月14日-20日，监测港口完成集装箱吞吐量629.7万标箱，环比增长6.01%；4月21日-27日，监测港口完成671.2万标箱，环比增长6.59%。

港口吞吐量还在涨，这说明部分中国港口货物出口可能转向亚洲等其他市场。一部分去东南亚市场，近期东南亚航线即期运价走向要好于美西航线走向；一部分去欧洲，尽管船公司投放在亚欧线的运力创历史新高，但亚欧航线停航次数比美线少很多，欧盟担心中国进口商品大量涌入，已开始密切监测进口水平。

三、未来如何？

如果关税谈判结果不如人意，中长期内，世贸组织表示，高关税会直接导致商品贸易下降，从而导致港口和机场货运及物流服务需求减弱，高关税下，今年中国对美出口将下降77%，亚洲其他国家将填补空缺市场份额，中国在北美以外市场的商品出口将增长4%-9%。

德路里预测，受美国贸易政策直接影响，2025年，全球集装箱港口吞吐量将下滑1%（有记录以来第三次下滑），其中北美地区与大中华区将分别下滑5.5%与4.8%。

这代表着全球贸易格局剧变，贸易碎片化、产业转移趋势加速，港口美线业务的辉煌将一去不复返，部分中国港口已经开始未雨绸缪，青岛港5月上旬就预计新开通2条南美航线、1条中东航线，降低美线停班影响，寻求新的市场与箱量保障。其他港口，也要蓄力迎接关税的挑战。

来源：港口圈