低于100万元！平安信托拟降低保险金信托设立门槛

　　13日，中新经纬从平安信托相关人士处获悉，平安信托将降低保险金信托设立门槛至100万元以下，但具体金额还未定。如若落地，这将是信托业首次将保险金信托初始设立门槛下探至100万元以下。

　　平安信托总经理张中朝在接受中新经纬采访时表示，降低保险金信托投资门槛主要有两方面考虑：一是希望信托服务、信托工具能更加普惠化、服务更多客群，目前中国财富管理客户结构呈纺锤形态分布，最高净值的客户规模只有约20%，越下沉客户体量越大。二是发现市场上很多客户未达到100万元的投资门槛，但也有信托服务需求。其中，养老客群需求较为迫切。而保险金信托兼具保险与信托的双重功能，是养老金融的重要产品形态之一。

　　保险金信托的设立门槛通常在100万元至300万元之间。保险金信托，是指信托公司接受单一自然人委托，或者接受单一自然人及其家庭成员共同委托，以人身保险合同的相关权利和对应利益，以及后续支付保费所需资金作为信托财产设立的信托。当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司按照合同约定将对应资金划付至对应信托专户，由信托公司按照信托文件管理。

　　张中朝指出：“根据测算，门槛调整后我们预计保险金信托潜在客群数量会接近翻倍。基于我们与主要合作保司的保险金信托业务的客群分析发现，其潜在可设立保险金信托规模在60万元至100万元的客户数与100万元以上的客户数量基本持平，所以依此推算门槛下降后增量空间是有一倍的。”

　　张中朝表示，保险金信托这个工具可以帮寿险公司获客、留客、蓄客，对寿险公司FYP(First Year Premium，首年保费)和NBEV(New Business Embedded Value，新保单内含价值)贡献规模及占比逐年提升。另外，保险金信托对于提升寿险公司高客服务和体验方面也起到积极作用。所以对于信托公司和保险公司来说，下降门槛扩大业务空间都有积极意义。

　　用益金融信托研究院研究员喻智对中新经纬表示，保险金信托降低门槛能覆盖更多的中产家庭及养老客群，有利于信托公司此类业务的拓展，能够服务更多的家庭及中小客户。

　　喻智指出，目前纳入保险金信托受托资产内的保险主要是寿险及年金险，保额能超过100万的比例并不大且监管也没有出台具体的措施进行明确，因此信托公司进行降低业务门槛的尝试是促进业务规模化的重要步骤，是信托行业向普惠化服务模式转型的重要一步。

　　据张中朝透露，平安信托自2017年开始布局保险金信托业务，在2023年2月整体规模突破1000亿元，到2025年4月底规模已经超1700亿元。

　　据平安信托2024年度业绩报告，2024年平安信托实现营业收入141.48亿元，其中手续费及佣金净收入为96.81亿元，实现净利润34.21亿元。截至2024年底，平安信托资产管理规模达9930亿元，同比增长49.88%。